Как устроена экономика
2014 г.
О книге
В этой книге экономист из Кембриджа Ха-Джун Чанг в занимательной и доступной форме объясняет, как на самом деле работает мировая экономика. Автор предлагает читателю идеи, которых не найдешь в учебниках по экономике, и делает это с глубоким знанием истории, остроумием и легким пренебрежением к традиционным экономическим концепциям.
Книга будет полезной для тех, кто интересуется экономикой и хочет лучше понимать, как устроен мир.
Оглавление
- Глава 1
- Глава 2
- Почему люди не очень-то интересуются экономической теорией
- Чем особенна эта книга
- Интерлюдия I Как читать эту книгу
- Что такое экономика
- Экономическая теория – это наука о рациональном выборе человека…
- Глава 8
- Экономическая деятельность связана с деньгами, но так ли это?
- Работа – самый распространенный способ получения денег
- В экономике происходит множество трансфертов [14]
- Заработанные или перечисленные ресурсы расходуются на потребление
- И наконец, продукты и услуги нужно производить
- Выводы: экономика как наука об экономической деятельности
- От булавки до PIN-кода
- Глава 16
- Капиталисты разных эпох отличаются друг от друга
- Сотрудники тоже отличаются
- Рынки изменились
- Деньги (финансовая система) тоже изменились {12}
- Заключение: изменения реального мира и экономические теории
- Глава 22
- Жизнь еще более странная, чем вымысел, или Почему история имеет значение
- Экономика Западной Европы действительно росла медленно…
- …но все-таки быстрее, чем экономика любой другой страны мира
- Капитализм появился «в замедленном темпе»
- Появление новых наук, технологий и институтов
- Начало колониальной экспансии
- Колониализм оставляет глубокие шрамы
- Старт промышленной революции
- Продолжительность жизни в 17 лет и 80-часовая рабочая неделя: страдания некоторых людей только усилились
- Подъем антикапиталистических движений
- Миф о свободном рынке и свободной торговле: как на самом деле развивался капитализм
- Великобритания как пионер протекционизма
- Соединенные Штаты – чемпион по протекционизму
- Свободная торговля распространяется в основном за счет далеких от свободы средств
- Капитализм переключается на более высокую передачу: начало массового производства
- Новые экономические институты возникли для управления растущими масштабами производства, рисками и нестабильностью
- Оказывается, «либеральный» золотой век не был таким уж либеральным
- Подножка капитализму: Первая мировая война и конец либерального золотого века
- У капитализма появляется конкурент: революция в России и подъем социализма
- Спад капитализма: Великая депрессия 1929 года
- Реформы начинаются: США и Швеция подают пример
- Капитализм слабеет: его рост замедляется, и социализм превосходит капитализм
- Капитализм хорошо работает на всех фронтах: рост доходов, занятости и стабильности
- Факторы, обусловившие золотой век капитализма
- Капитализм по-новому: политика и институты, поддерживающие рабочих
- Управляемый капитализм: правительства регулируют и формируют рынки различными способами
- Новый рассвет: развивающиеся страны наконец предприняли попытку экономического развития
- Позиция золотой середины: лучше всего капитализм работает при соответствующем государственном регулировании
- «Междувластие» (1973–1979 годы)
- Железная Леди: Маргарет Тэтчер и конец британского послевоенного компромисса
- Актер: Рональд Рейган и преобразование экономики США
- Долговой кризис и конец промышленной революции стран третьего мира
- Стена рушится: крах социализма
- Готовы ли мы к единому миру: глобализация и новый мировой экономический порядок
- Начало конца: азиатский финансовый кризис
- Ложный рассвет: от бума интернет-компаний до эпохи великого успокоения
- Трещина в стене: мировой финансовый кризис 2008 года
- «Кейнсианская весна» и возвращение идеологии свободного рынка с удвоенной силой
- Последствия: потерянное десятилетие?
- Слишком мало и слишком поздно? Перспективы реформы
- Одно кольцо, чтоб править ими всеми? Разнообразие подходов к экономике
- Коктейли или весь бар? Как читать эту главу
- Глава 65
- Невидимая рука, закон Сэя и свободная торговля: ключевые аргументы классической школы
- Классовый анализ и сравнительные преимущества: актуальность классической школы сегодня
- Иногда неверные, иногда устаревшие: ограничения классической школы
- Глава 69
- Факторы спроса, индивидуумы и обмен: отличия от классической школы
- Эгоистичные индивидуумы и самоуравновешивающиеся рынки: сходства с классической школой
- Революция против свободного рынка: подход несостоятельности рынка
- Контрреволюция: возрождение концепции свободного рынка
- Точность и универсальность: сильные стороны неоклассической школы
- Нереальные индивидуумы, чрезмерное одобрение статус-кво и пренебрежение производством: ограничения неоклассической школы
- Глава 76
- Трудовая теория стоимости, классов и производства: марксистская школа как истинная преемница классической
- Производство в центре экономики
- Классовая борьба и системный провал капитализма
- Глубоко ошибочные, но все же полезные: теории компаний, работы и технического прогресса
- Глава 81
- Забытая традиция
- Повышение производственного потенциала для преодоления экономической отсталости
- Ранние направления в девелопменталистской традиции: меркантилизм, концепции, отражающие зарождение промышленности, и немецкая историческая школа
- Девелопменталистская традиция в современном мире: экономика развития
- Гораздо больше, чем кажется на первый взгляд: оценка девелопменталистской традиции
- Глава 87
- Апельсины не единственные фрукты: различные типы экономики свободного рынка
- Сложность и ограниченная рациональность: австрийская защита свободного рынка
- Спонтанность против созданного порядка: ограничения концепции австрийской школы
- Глава 91
- Буря созидательного разрушения: теория Шумпетера о капиталистическом развитии
- Почему Шумпетер предсказывал ослабление капитализма и почему он ошибался?
- Глава 94
- Почему существует безработица? Кейнсианское объяснение
- Активная фискальная политика для полной занятости: кейнсианское решение
- Деньги реально работают в экономике: кейнсианская теория финансов
- Экономическая теория, которая подходит для XX века – и дальше?
- «В долгосрочной перспективе мы все мертвы»: недостатки кейнсианской школы
- Глава 100
- Люди формируются обществом: возникновение старой институциональной школы
- Поведение людей диктуется не только обществом: упадок институциональной школы
- Трансакционные издержки и институты: расцвет неоинституционализма
- Институты – это не только ограничения: преимущества и недостатки новой институциональной экономики
- Глава 105
- Пределы человеческой рациональности и необходимость индивидуальных и социальных правил
- Рыночная экономика против организационной
- Почему эмоции, верность и справедливость имеют значение
- Оценка теории бихевиоризма: слишком зациклена на индивидуумах?
- Сохранение интеллектуального разнообразия и поощрение взаимного обогащения идеями
- Что можем сделать все мы, а не только профессиональные экономисты, для развития экономической теории
- Экономика с точки зрения индивидуума
- Привлекательность индивидуалистического подхода к экономике и его ограниченность
- Глава 114
- Корпорации, а не люди принимают экономические решения
- Корпоративные решения принимаются иначе, чем индивидуальные
- Кто такие акционеры?
- Разделение прав собственности и контроля
- Работники и правительства тоже влияют на корпоративные решения
- Volkswagen и сложность принятия корпоративных решений в современном мире
- Кооператив как альтернативная форма собственности и управления компанией
- Один человек – один голос: правила кооперативного принятия решений
- Многие сотрудники больше не принимают самостоятельных решений
- Некоторые профсоюзы даже участвуют в разработке национальной политики
- Правительство – самый важный субъект экономической деятельности
- Как правительство принимает решения: компромиссы и лоббирование
- Международные организации с деньгами: Всемирный банк, МВФ и другие
- Международные организации устанавливают правила: ВТО и БМР
- Продвигающие идеи: агентства ООН и МОТ
- Глава 130
- Разделенный человек: множество «я»
- «Встроенный» индивидуум: людей формирует общество
- Восприимчивые люди: нами намеренно манипулируют
- Сложные люди: не просто эгоисты
- Самоуверенные люди: мы не слишком рациональны
- Заключение: только несовершенные люди могут сделать реальный выбор
- Интерлюдия II Продолжаем…
- Глава 138
- Валовой внутренний продукт, или ВВП
- Чистый внутренний продукт, или ЧВП
- Валовой национальный продукт, или ВНП
- Ограничения показателей ВВП и ВНП
- Почему надо знать реальные числа?
- Б о льшая часть мирового производства приходится на небольшое число стран
- Большинство развивающихся стран производят крошечные – да, именно крошечные – доли того, что производят самые богатые государства
- Валовой внутренний доход, или ВВД
- Валовой национальный доход, или ВНД, и ВНД на душу населения
- Поправка на уровень цен: паритет покупательной способности
- Показатели прибыли не в полной мере отображают уровень жизни, даже с учетом корректировок по ППС
- Глава 150
- Страны, считающиеся самыми богатыми, имеют более 40 тысяч долларов дохода на душу населения
- В среднем в четырех беднейших странах человек не зарабатывает даже 1 доллара в день
- Бедная страна бедной стране рознь: разрыв между развивающимися странами
- Корректировки по ППС показывают, что разница в уровне жизненных стандартов не столь велика, сколь разница в производительности
- Не все, что важно, может быть измерено, не все, что может быть измерено, важно: как измерить счастье – и нужно ли это делать?
- Адаптивное предпочтение и ложное сознание: почему мы не можем полностью полагаться на суждения людей об их собственном счастье
- «Матрица» и пределы исследований счастья
- Изучение счастья по более объективным критериям
- Реальные числа
- Заключение: почему числа в экономике всегда необъективны
- Неизвестный герой: Экваториальная Гвинея обгоняет Китай
- Экономическое развитие как развитие производственных возможностей
- Страна с малыми производственными мощностями даже не может быть уверенной в ценности того, что она производит
- Изменения в технологии лежат в основе экономического развития
- Технологии – это еще не все: важность организации работы
- Расцвет фордизма, или Система массового производства
- Изменения в системе массового производства: система бережливого производства
- Факторы производственного потенциала на макроэкономическом уровне
- Не зная, является ли показатель темпа роста валовым или на душу населения, можно получить искаженное представление о реальном положении дел
- Почему темп роста в 6 процентов приравнивается к «чуду»
- Сила среднегеометрических темпов роста
- В отличие от экономического роста, экономическое развитие не может быть измерено с помощью одного показателя
- Доля инвестиций в ВВП – ключевой показатель развития страны
- Показатель НИР тоже служит хорошим индикатором для самых богатых стран
- Глава 175
- Механизация и химические процессы позволили с большей легкостью повысить производительность обрабатывающей промышленности
- «Учебный центр» экономики
- Подъем постиндустриального общества?
- Деиндустриализация не означает меньшего объема производства промышленной продукции
- Некоторая деиндустриализация связана с «оптическими иллюзиями»
- Производство вещей все еще имеет значение
- Сельское хозяйство по-прежнему очень важно
- Обрабатывающая промышленность в богатых странах отчасти утратила свое значение…
- …но она все еще значит больше, чем думают некоторые
- Преждевременная деиндустриализация в развивающихся странах
- Истории успеха в сфере услуг: Швейцария, Сингапур и Индия
- Мы должны всерьез отнестись к ограничениям, вызванным необходимостью охранять окружающую среду
- Технологические разработки – как причина, так и решение экологических проблем
- У технологических решений есть пределы
- Повышение уровня жизни и лучшая адаптация к климатическим изменениям в развивающихся странах возможны лишь за счет ускорения темпов экономического роста
- Богатые страны должны продолжать развивать свою экономику, но им следует радикально изменить приоритеты производства и потребления
- Заключение: почему следует уделять больше внимания производству
- Глава 193
- Банки дают обещания, которые на самом деле не могут исполнить
- Банковская деятельность – это своего рода мошенничество, но общественно полезное (если оно хорошо удается)
- Центральный банк – самый важный инструмент управления доверием к банковской системе
- Дальнейшее укрепление доверия: страхование вкладов и пруденциальное регулирование
- Традиционная финансовая система (в середине XX века)
- Банки, которых мы не видим: инвестиционные банки
- Ключевой ролью инвестиционных банков есть (и была) помощь в выпуске и распространении акций и облигаций и торговле ими
- Секьюритизируемые долговые продукты создаются путем объединения индивидуальных займов в сложные облигации
- С помощью структуризации можно сделать ценные бумаги с обеспечением активами более сложными – и предположительно более безопасными
- Объединение и структурирование просто сдвигает и скрывает риск, но не устраняет его
- Производные финансовые инструменты в основном делают ставку на то, как со временем станут разворачиваться события {103}
- Поначалу деривативы относились к рынкам товаров
- Внебиржевой против биржевого: индивидуальные деривативы против стандартизованных
- Деривативы позволяют застраховаться от рисков, но они также создают условия для спекуляций
- Новые типы деривативов – опционы и свопы
- Взлет торговли деривативами в 1980-х
- Бурный рост сферы финансов
- Новая финансовая система должна была стать более эффективной и безопасной
- Возрастающая сложность сделала финансовую систему более неэффективной и неустойчивой
- Увеличение взаимосвязанности также усилило нестабильность финансовой системы
- Как новая финансовая система усилила упор нефинансовых компаний на краткосрочные результаты
- Финансиализация нефинансовых корпораций
- Последствия чрезмерной эксплуатации финансового сектора
- Сегодня финансовые кризисы происходят неимоверно часто
- «Нечестивый союз» между краткосрочно ориентированными акционерами и профессиональными менеджерами уменьшил возможности корпораций инвестировать
- Прибыль нефинансовых компаний, по крайней мере в США, становится все более зависимой от их финансовой деятельности
- Заключение: мощная сила финансов должна подлежать строгому контролю
- Иван не один такой: стремление к равенству как движущая сила истории человечества
- «Знаете, я думаю, что это просто зависть»
- Слишком сильное неравенство вредно для экономики: нестабильность и снижение мобильности
- Неравенство приводит к плохим социальным показателям
- Во многих случаях более равноправные общества росли быстрее
- Некоторые животные «равнее» других: слишком много равенства тоже плохо
- Гипотеза Кузнеца: неравенство в зависимости от времени
- Гипотеза Кузнеца не подтверждается…
- … потому что экономическая политика имеет значение
- Разные виды неравенства
- Измерение неравенства: коэффициент Джини
- Неравенство среди кого?
- Глава 233
- Самые высокие и самые низкие уровни неравенства: Европа против Южной Африки и Латинской Америки
- Неравенство богатства намного выше, чем неравенство доходов
- С 1980-х годов в большинстве стран усилилось неравенство доходов
- Глобальное неравенство усилилось за последние два столетия
- Бедность – обычное положение человека на протяжении большей части истории
- Разные определения бедности: абсолютная бедность против относительной
- Различные меры бедности: бедность по уровню доходов против многомерной бедности
- Измерение масштабов бедности: «счет по головам», или глубина бедности
- Что не так с бедными людьми? Причины бедности
- Нерыночные способы влияния на рынок
- 1,4 миллиарда человек живут в условиях абсолютной нищеты – большинство из них граждане стран со средним уровнем дохода
- Удельный вес населения, живущего ниже национальной черты бедности, может составлять от 5 до 80 процентов
- Заключение: почему бедность и неравенство подвластны человеческому контролю
- Работа как определяющее условие человечества
- Собака, которая не лает: странное отсутствие понятие о работе в экономике
- Многие работали (и до сих пор работают) в условиях нарушения основных прав человека
- Как нас формирует работа
- Работа влияет на физическое, интеллектуальное и психологическое благополучие человека
- «Работать столько, сколько пожелают»: трудовые нормы против свободного выбора
- Принудительный труд
- Детский труд
- В бедных странах люди работают намного больше, чем в богатых
- Засуха или наводнение? Неравномерное распределение рабочих часов
- Как долго люди действительно работают: оплачиваемый отпуск и годовое рабочее время
- Кто лентяйничает? Мифы и реалии рабочего времени
- Почему люди, работающие больше, беднее?
- Опасность работы: промышленные аварии и отсутствие гарантии занятости
- Джакомо должен оставаться безработным во имя всеобщего блага: как мы привыкли к высокому уровню безработицы
- Индивидуальные издержки безработицы: экономические трудности, потеря достоинства и депрессия
- Социальные издержки безработицы: трата ресурсов, социальный распад и потеря навыков
- Люди между работами: временная безработица
- Некоторые навыки больше не востребованы: технологическая безработица
- Правительства и профсоюзы создают безработицу: политическая безработица
- Недостаток спроса: циклическая безработица
- Капитализм нуждается в безработице: системная безработица
- Различные виды безработицы сосуществуют во всевозможных комбинациях в разных условиях
- Кто может работать, кто хочет работать и кто работает? Определение и измерение безработицы
- Со времен золотого века капитализма безработица в богатых странах существенно выросла
- Сложность определения безработицы в развивающихся странах: неполная занятость и низкая производительность
- Заключение: воспринимаем работу всерьез
- Политическая экономика: более честное имя?
- Государство не может быть выше людей: договорная точка зрения
- «Неприятная, жестокая и короткая»: первоначальный аргумент договорной теории Томаса Гоббса
- Современный сторонник договорной теории, или либертарианец, и рассуждение о роли государства
- Теория общественного договора преувеличивает независимость индивидуумов от общества
- Глава 279
- Некоторые продукты должны предоставляться для коллективного пользования: общественные блага
- Большинство общественных благ таковы по политическим причинам: истинно общественных благ немного
- Малое количество поставщиков приводит к социальной неэффективности: несовершенная конкуренция
- Разрушить, национализировать или урегулировать? Как справиться с несовершенной конкуренцией
- По сравнению с общественными благами или внешним эффектом из-за несовершенной конкуренции в несостоятельности рынка больше противоречий
- Возможные причины несостоятельности рынка зависят от теории работы рынков
- Глава 286
- Диктаторы, политики, чиновники и «группы по интересам»: правительство – точнее, те, кто его контролирует, – может не хотеть работать ради общего блага
- Правительство бывает неспособно компенсировать несостоятельность рынка, даже если захочет, из-за асимметричной информации и ограниченности ресурсов
- Деполитизация: избавьте рынок от политики
- Неэффективное государственное вмешательство следует принимать всерьез, но с легким оттенком скепсиса
- Антидемократичность предложения о деполитизации
- Не существует единого «научного» способа провести границу между рынком и политикой
- Белая колдунья и древняя магия: безусловная невозможность деполитизации
- Что же делает правительство
- Судя по удельному весу государственных расходов в ВВП, за последние полтора века влияние правительства существенно усилилось
- В составе государственных расходов значительная часть – трансферты, а не собственное потребление или инвестиции
- Влияние правительства нельзя точно измерить
- Заключение: экономическая теория не существует вне политики
- «В Поднебесной есть все, что только можно пожелать»
- Давид Рикардо бросает вызов китайскому императору – и Адаму Смиту: сравнительные преимущества против абсолютных
- Логика теории сравнительных преимуществ безупречна – если принимать ее основные положения
- В интерпретации ХОС исключается самая важная форма полезного протекционизма, поскольку, по их мнению, все страны имеют равные возможности
- Трактовка ХОС слишком оптимистично оценивает либерализацию торговли, так как предполагает, что капитал и труд можно перераспределять между отраслями без дополнительных затрат
- Даже принцип компенсации не может полностью скрыть тот факт, что от либерализации торговли пострадает много людей
- Международная торговля имеет большое значение, особенно для развивающихся стран, однако свободная торговля для них не лучший вариант
- Насколько важна международная торговля для разных стран, и насколько увеличилось ее значение в последнее время
- Многие страны гораздо больше зависимы от торговли, чем мир в среднем, но лишь у немногих из них этот показатель ниже среднего
- Изменение структуры международной торговли: обманчивый рост торговли услугами и расширение торговли промышленными товарами, особенно в развивающихся странах
- Глава 309
- Торговый баланс (или баланс внешней торговли)
- Баланс текущего и капитально-финансового счета
- Динамика платежного баланса зависит от разных вещей в различных ситуациях
- В некоторых странах торговый дефицит и профицит составляет около половины ВВП
- Внезапные колебания притока и оттока капитала создают серьезные проблемы
- Прямые иностранные инвестиции стали самой динамичной составляющей платежного баланса
- ПИИ влияют на производственный потенциал страны-получателя
- Доказательства положительного влияния ПИИ довольно слабы
- Некоторые крупнейшие компании не делают деньги в тех странах, в которых не хотят зарабатывать
- Извечный трюк трансфертного ценообразования
- Есть и другие потенциально негативные последствия ПИИ для экономики принимающей страны
- Преимущества ПИИ могут быть полностью реализованы только при соблюдении соответствующих правил
- Рост потоков ПИИ
- Большинство ПИИ осуществляется между богатыми странами, но в последнее время растет интерес к развивающимся
- В последнее время в общем объеме ПИИ наблюдается рост доли инвестиций в уже существующие предприятия, что приводит к изменению глобальной индустриальной картины
- Границы открыты для всего, кроме людей?
- Иммиграция раскрывает политическую и этическую природу рынков
- Иммиграция обычно приносит пользу принимающим странам
- Утечка и приток мозгов: влияние на страны-доноры
- Денежные переводы – основной канал влияния на страну – донора иммигрантов
- За последние два десятилетия иммиграция в богатые страны увеличилась, но не так сильно, как все думают
- Треть иммигрантов живет в развивающихся странах
- За последнее десятилетие объем денежных переводов резко увеличился
- Заключение: лучший из миров?
- Глава 334
- Cui bono? Экономика – это политический аргумент
- «Все фактическое – уже теория»: факты и даже цифры в конечном счете не есть цель
- Глава 337
- «Эксперт – это человек, который больше не хочет узнавать ничего нового»: как не дать экономистам возможности использовать вас
- «Audite et alteram partem» («Следует выслушать и другую сторону»): необходимость объективности и непредвзятости
- «Пессимизм интеллекта, оптимизм воли»: изменения осуществить трудно, но даже самые масштабные из них возможны, если пытаться проводить их достаточно долго и упорно
- Заключительные мысли: проще, чем вы думаете
- От автора
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
- 8
- 9
- 10
- 11
- 12
- 13
- 14
- 15
- 16
- 17
- 18
- 19
- 20
- 21
- 22
- 23
- 24
- 25
- 26
- 27
- 28
- 29
- 30
- 31
- 32
- 33
- 34
- 35
- 36
- 37
- 38
- 39
- 40
- 41
- 42
- 43
- 44
- 45
- 46
- 47
- 48
- 49
- 50
- 51
- 52
- 53
- 54
- 55
- 56
- 57
- 58
- 59
- 60
- 61
- 62
- 63
- 64
- 65
- 66
- 67
- 68
- 69
- 70
- 71
- 72
- 73
- 74
- 75
- 76
- 77
- 78
- 79
- 80
- 81
- 82
- 83
- 84
- 85
- 86
- 87
- 88
- 89
- 90
- 91
- 92
- 93
- 94
- 95
- 96
- 97
- 98
- 99
- 100
- 101
- 102
- 103
- 104
- 105
- 106
- 107
- 108
- 109
- 110
- 111
- 112
- 113
- 114
- 115
- 116
- 117
- 118
- 119
- 120
- 121
- 122
- 123
- 124
- 125
- 126
- 127
- 128
- 129
- 130
- 131
- 132
- 133
- 134
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
- 8
- 9
- 10
- 11
- 12
- 13
- 14
- 15
- 16
- 17
- 18
- 19
- 20
- 21
- 22
- 23
- 24
- 25
- 26
- 27
- 28
- 29
- 30
- 31
- 32
- 33
- 34
- 35
- 36
- 37
- 38
- 39
- 40
- 41
- 42
- 43
- 44
- 45
- 46
- 47
- 48
- 49
- 50
- 51
- 52
- 53
- 54
- 55
- 56
- 57
- 58
- 59
- 60
- 61
- 62
- 63
- 64
- 65
- 66
- 67
- 68
- 69
- 70
- 71
- 72
- 73
- 74
- 75
- 76
- 77
- 78
- 79
- 80
- 81
- 82
- 83
- 84
- 85
- 86
- 87
- 88
- 89
- 90
- 91
- 92
- 93
- 94
- 95
- 96
- 97
- 98
- 99
- 100
- 101
- 102
- 103
- 104
- 105
- 106
- 107
- 108
- 109
- 110
- 111
- 112
- 113
- 114
- 115
- 116
- 117
- 118
- 119
- 120
- 121
- 122
- 123
- 124
- 125
- 126
- 127
- 128
- 129
- 130
- 131
- 132
- 133
- 134
- 135
- 136
- 137
- 138
- 139
- 140
- 141
- 142
- 143
- 144
- 145
- 146
- 147
- 148
- 149
- 150
- 151
- 152
- 153
- 154
- 155
- 156
- 157
- 158
- 159
- 160
- 161
- 162
- 163
- 164
- 165
- 166
- 167
- 168
- 169
- 170
- 171
- 172
- 173
- 174
- 175
- 176
- 177
- 178
- 179
- 180
- 181
- 182
- 183
- 184
- 185
- 186
- 187
- 188
- 189
- 190
- 191
- 192
- 193
- 194
- 195
- 196